本篇文章内容由[中国幕墙网]编辑部整理发布：
2019上半年，在中央和各地密集调控影响下，全国房地产市场逐渐降温，房企投资拿地亦回归理性，加之国内外环境复杂多变，与房地产密切相关的门窗幕墙行业企业多数面临着增长乏力、增速放缓的形势。
诸如幕墙工程、玻璃、装饰设计等行业，普遍受到房地产增量市场缩减的抑制，以及产能过剩等因素影响，营收和净利润均呈下滑趋势;而型材、五金、密封胶、密封条等行业，主要得益于存量市场的翻新和家装需求，营收和净利润依然保持可观增长。
|
2019年上半年门窗幕墙行业“上市企业”产值、利润情况 |
|
序号 |
公司简称 |
公司代码 |
营业收入（亿元） |
同比增减（%） |
行业领域 |
|
2019上半年 |
2018上半年 |
|
1 |
金螳螂 |
002081.SZ |
137.96 |
109.04 |
26.52% |
装饰设计/幕墙及门窗工程 |
|
2 |
江河集团 |
601886.SH |
76.11 |
72.15 |
5.49% |
幕墙及门窗工程 |
|
3 |
信义玻璃 |
00868.HK |
65.53 |
65.32 |
0.32% |
玻璃 |
|
4 |
北新建材 |
000786.SZ |
60.38 |
59.88 |
0.84% |
石膏板 |
|
5 |
广田集团 |
002482.SZ |
57.09 |
60.89 |
-6.24% |
装饰设计 |
|
6 |
兴发铝业 |
00098.HK |
49.55 |
40.44 |
22.53% |
型材/门窗 |
|
7 |
南玻A |
000012.SZ |
48.88 |
54.71 |
-10.66% |
玻璃 |
|
8 |
亚厦股份 |
002375.SZ |
47.26 |
42.10 |
12.26% |
装饰设计/幕墙及门窗工程 |
|
9 |
旗滨集团 |
601636.SH |
40.66 |
37.70 |
7.85% |
玻璃 |
|
10 |
全筑股份 |
603030.SH |
34.27 |
26.84 |
27.68% |
装饰设计 |
|
11 |
金晶科技 |
600586.SH |
24.62 |
23.81 |
3.40% |
玻璃 |
|
12 |
耀皮玻璃 |
600819.SH |
21.37 |
17.86 |
19.65% |
玻璃 |
|
13 |
坚朗五金 |
002791.SZ |
20.89 |
15.83 |
31.96% |
五金配件 |
|
14 |
中航三鑫 |
002163.SZ |
19.53 |
21.93 |
-10.94% |
幕墙及门窗工程 |
|
15 |
洪涛股份 |
002325.SZ |
19.06 |
20.41 |
-6.61% |
装饰设计 |
|
16 |
远大中国 |
02789.HK |
18.10 |
21.78 |
-16.90% |
幕墙及门窗工程 |
|
17 |
瑞和股份 |
002620.SZ |
17.56 |
17.22 |
1.97% |
装饰设计 |
|
18 |
海螺型材 |
000619.SZ |
16.54 |
14.14 |
16.97% |
型材 |
|
19 |
嘉寓股份 |
300117.SZ |
15.31 |
18.68 |
-18.04% |
幕墙及门窗工程 |
|
20 |
方大集团 |
000055.SZ |
14.26 |
14.42 |
-1.11% |
幕墙及门窗工程 |
|
21 |
海达股份 |
300320.SZ |
10.38 |
10.36 |
0.19% |
密封胶条 |
|
22 |
中国玻璃 |
03300.HK |
9.71 |
11.93 |
-18.61% |
玻璃 |
|
23 |
弘高创意 |
002504.SZ |
5.25 |
5.99 |
-12.35% |
装饰设计 |
|
24 |
北玻股份 |
002613.SZ |
4.83 |
4.46 |
8.30% |
玻璃 |
|
25 |
集泰股份 |
002909.SZ |
4.66 |
4.39 |
6.15% |
密封胶 |
|
26 |
硅宝科技 |
300019.SZ |
4.17 |
3.74 |
11.50% |
密封胶 |
|
27 |
金刚玻璃 |
300093.SZ |
2.44 |
3.00 |
-18.67% |
幕墙及门窗工程 |
|
28 |
梁志天设计集团 |
02262.HK |
1.95 |
1.88 |
3.72% |
室内设计 |
从2019上半年门窗幕墙行业上市企业营收来看，超过50亿元的门窗幕墙行业企业有5家，超过100亿元有1家。金螳螂(002081.SZ)、江河集团(601886.SH)和信义玻璃(00868.HK)分别以137.96亿元、76.11亿元和65.53亿元荣登门窗幕墙行业营收前三位，TOP3门窗幕墙行业上市企业营收共计279.6亿元，占TOP100门窗幕墙行业上市企业营收总额的3.46%。
金螳螂以137.96亿元夺“营收王”
据榜单数据，2019上半年金螳螂(002081.SZ)营收率先突破100亿元，登顶成为门窗幕墙行业上市企业营收之王，装饰设计企业的营收能力依然强劲。TOP2-5名分别为江河集团(601886.SH)、信义玻璃(00868.HK)、北新建材(000786.SZ)和广田集团(002482.SZ)，营业收入均超50亿元。
在营收增长方面，营业收入TOP10门窗幕墙行业企业的平均增速为8.67%，略低于2018年同期的平均增速，门窗幕墙行业体量大的企业增速有所减缓。其中，金螳螂(002081.SZ)、兴发铝业(00098.HK)和全筑股份(603030.SH)分别以26.52%、22.53%和27.86%的同比增长引人关注。
六成门窗幕墙行业上市企业营收依然有增长
门窗幕墙行业上市企业营业收入TOP100强中，六成门窗幕墙行业企业的营收依然在上涨，涨幅超20%的共4家，10%-20%的共8家，10%以下的共10家，超四成门窗幕墙行业企业营收下滑。其中，型材、五金配件、装饰设计、密封胶、装配式施工行业营收增长较快，幕墙工程、玻璃行业营收下滑明显。
据榜单数据，坚朗五金(002791.SZ)、全筑股份(603030.SH)和金螳螂(002081.SZ)分别以31.96%、27.68%和26.52%的同比增长位列门窗幕墙行业企业营收增速前三位，三家企业体量较小，去年同期营收基数较少，在发力期增速较快;受到幕墙工程及玻璃行业不景气影响，金刚玻璃(300093.SZ)、中国玻璃(03300.HK)和嘉寓股份(300117.SZ)分别以-18.67%、-18.61%和-18.04%的同比增长成为门窗幕墙行业企业营收增速末三位。
|
2019上半年门窗幕墙行业“上市企业”营收增速前三位 |
|
序号 |
公司简称 |
公司代码 |
营业收入（亿元） |
同比增减（%） |
行业领域 |
|
2019上半年 |
2018上半年 |
|
1 |
坚朗五金 |
002791.SZ |
20.89 |
15.83 |
31.96% |
五金配件 |
|
2 |
全筑股份 |
603030.SH |
34.27 |
26.84 |
27.68% |
装饰设计 |
|
3 |
金螳螂 |
002081.SZ |
137.96 |
109.04 |
26.52% |
装饰设计/幕墙及门窗工程 |
|
2019上半年门窗幕墙行业“上市企业”营收增速末三位 |
|
序号 |
公司简称 |
公司代码 |
营业收入（亿元） |
同比增减（%） |
行业领域 |
|
2018年 |
2017年 |
|
1 |
嘉寓股份 |
300117.SZ |
15.31 |
18.68 |
-18.04% |
幕墙及门窗工程 |
|
2 |
中国玻璃 |
03300.HK |
9.71 |
11.93 |
-18.61% |
玻璃 |
|
3 |
金刚玻璃 |
300093.SZ |
2.44 |
3.00 |
-18.67% |
幕墙及门窗工程 |
|
|
|
|
|
|
|
|
玻璃行业营收平均增速1.47% 表现平淡
2019上半年门窗幕墙行业·玻璃行业上市企业营业收入合计215.60亿元;玻璃行业营收增长情况不尽如人意，平均增速为1.47%，远低于门窗幕墙行业企业的平均增速。其中，信义玻璃(000333.SZ)以65.53亿位列玻璃行业营收第一，耀皮玻璃(600819.SH)以19.65%的涨幅成为玻璃行业营收增速第一。
|
2019上半年门窗幕墙行业“玻璃类”上市企业营收情况 |
|
序号 |
公司简称 |
公司代码 |
营业收入（亿元） |
同比增减（%） |
|
2019上半年 |
2018上半年 |
|
1 |
信义玻璃 |
00868.HK |
65.53 |
65.32 |
0.32% |
|
2 |
南玻A |
000012.SZ |
48.88 |
54.71 |
-10.66% |
|
3 |
旗滨集团 |
601636.SH |
40.66 |
37.70 |
7.85% |
|
4 |
金晶科技 |
600586.SH |
24.62 |
23.81 |
3.40% |
|
5 |
耀皮玻璃 |
600819.SH |
21.37 |
17.86 |
19.65% |
|
6 |
中国玻璃 |
03300.HK |
9.71 |
11.93 |
-18.61% |
|
7 |
北玻股份 |
002613.SZ |
4.83 |
4.46 |
8.30% |
|
2019上半年门窗幕墙行业“上市企业”净利润排行榜 |
|
序号 |
公司简称 |
公司代码 |
归母净利润（亿元） |
同比增减（%） |
行业领域 |
|
2019上半年 |
2018上半年 |
|
1 |
信义玻璃 |
00868.HK |
18.69 |
16.93 |
10.40% |
玻璃 |
|
2 |
金螳螂 |
002081.SZ |
11.08 |
9.89 |
12.03% |
装饰设计/幕墙及门窗工程 |
|
3 |
旗滨集团 |
601636.SH |
5.18 |
6.55 |
-20.92% |
玻璃 |
|
4 |
南玻A |
000012.SZ |
3.77 |
3.53 |
6.80% |
玻璃 |
|
5 |
嘉寓股份 |
300117.SZ |
3.61 |
0.56 |
544.64% |
幕墙及门窗工程 |
|
6 |
江河集团 |
601886.SH |
3.30 |
3.15 |
4.76% |
幕墙及门窗工程 |
|
7 |
兴发铝业 |
00098.HK |
2.37 |
1.78 |
33.15% |
型材/幕墙及门窗工程 |
|
8 |
亚厦股份 |
002375.SZ |
1.87 |
2.02 |
-7.43% |
装饰设计/幕墙及门窗工程 |
|
9 |
广田集团 |
002482.SZ |
1.75 |
2.81 |
-37.72% |
装饰设计 |
|
10 |
方大集团 |
000055.SZ |
1.29 |
2.30 |
-43.91% |
幕墙及门窗工程 |
|
11 |
坚朗五金 |
002791.SZ |
1.21 |
0.31 |
290.32% |
五金配件 |
|
12 |
金晶科技 |
600586.SH |
1.16 |
2.02 |
-42.57% |
玻璃 |
|
13 |
海达股份 |
300320.SZ |
1.02 |
0.92 |
10.87% |
密封胶 |
|
14 |
全筑股份 |
603030.SH |
0.97 |
0.72 |
34.72% |
装饰设计 |
|
15 |
瑞和股份 |
002620.SZ |
0.95 |
0.93 |
2.15% |
装饰设计 |
|
16 |
耀皮玻璃 |
600819.SH |
0.83 |
0.61 |
36.07% |
玻璃 |
|
17 |
中国玻璃 |
03300.HK |
0.58 |
0.46 |
26.09% |
玻璃 |
|
18 |
硅宝科技 |
300019.SZ |
0.45 |
0.11 |
309.09% |
密封胶 |
|
19 |
集泰股份 |
002909.SZ |
0.31 |
0.08 |
287.50% |
密封胶 |
|
20 |
金刚玻璃 |
300093.SZ |
0.09 |
0.09 |
0.00% |
幕墙及门窗工程 |
|
21 |
万里石 |
002785.SZ |
0.05 |
0.09 |
-44.44% |
石材（词条“石材”由行业大百科提供） |
|
22 |
海螺型材 |
000619.SZ |
0.028 |
0.026 |
7.69% |
型材 |
|
23 |
北玻股份 |
002613.SZ |
-0.06 |
0.63 |
-109.52% |
玻璃 |
|
24 |
梁志天设计集团 |
02262.HK |
-0.07 |
0.21 |
-133.33% |
室内设计 |
|
25 |
中航三鑫 |
002163.SZ |
-0.32 |
-0.16 |
持续亏损 |
幕墙及门窗工程 |
|
26 |
弘高创意 |
002504.SZ |
-0.49 |
0.10 |
-590.00% |
装饰设计 |
|
27 |
远大中国 |
02789.HK |
-0.60 |
-0.71 |
持续亏损 |
幕墙及门窗工程 |
|
28 |
北新建材 |
000786.SZ |
-1.16 |
-1.24 |
持续亏损 |
石膏板 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
从2019上半年门窗幕墙行业上市企业归母净利润来看，超过10亿元的门窗幕墙行业企业有2家，超过3亿元有6家。信义玻璃(00868.HK)、金螳螂(002081.SZ)和旗滨集团(601636.SH)分别以18.69亿元、11.08亿元和5.18亿元荣登门窗幕墙行业归母净利润前三位，TOP3门窗幕墙行业上市企业归母净利润共计34.95亿元，占TOP100门窗幕墙行业上市企业营收总额的3.23%。
超四成门窗幕墙行业上市企业净利润下滑
从门窗幕墙行业上市企业归母净利润情况来看，近六成门窗幕墙行业企业的净利润依然在上涨，涨幅超30%的共7家，10%-30%的共11家，10%以下的共4家，超四成门窗幕墙行业企业净利润下滑。其中，门窗工程、密封胶、五金配件净利润增长较快，玻璃、装饰设计、幕墙工程行业净利润下滑明显。
据榜单数据，嘉寓股份(300117.SZ)、硅宝科技(300019.SZ)和坚朗五金(002791.SZ)分别以544.64%、309.09%和290.32%的同比增长位列门窗幕墙行业企业净利润增速前三位，三家企业体量较小，去年同期净利润基数较少，在发力期增速较快;弘高创意(002504.SZ)、北新建材(000786.SZ)和梁志天设计集团(02262.HK)分别以-590.00%、-153.19%和-133.33的同比增长成为门窗幕墙行业企业净利润增速末三位。
|
2019上半年门窗幕墙行业“上市企业”净利润增速前三位 |
|
序号 |
公司简称 |
公司代码 |
归母净利润（亿元） |
同比增减（%） |
行业领域 |
|
2019上半年 |
2018上半年 |
|
1 |
嘉寓股份 |
300117.SZ |
3.61 |
0.56 |
544.64% |
幕墙及门窗工程 |
|
2 |
硅宝科技 |
300019.SZ |
0.45 |
0.11 |
309.09% |
密封胶 |
|
3 |
坚朗五金 |
002791.SZ |
1.21 |
0.31 |
290.32% |
五金配件 |
|
2019上半年门窗幕墙行业“上市企业”净利润增速末三位 |
|
序号 |
公司简称 |
公司代码 |
归母净利润（亿元） |
同比增减（%） |
行业领域 |
|
2019上半年 |
2018上半年 |
|
98 |
梁志天设计集团 |
02262.HK |
-0.07 |
0.21 |
-133.33% |
室内设计 |
|
99 |
北新建材 |
000786.SZ |
-6.91 |
12.99 |
-153.19% |
石膏板 |
|
100 |
弘高创意 |
002504.SZ |
-0.49 |
0.10 |
-590.00% |
装饰设计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
玻璃企业净利润增长两极分化明显
2019年门窗幕墙行业“玻璃类”上市企业归母净利润合计30.15亿元，玻璃行业净利润平均增速为-13.38%，远低于门窗幕墙行业企业25.79%的平均增速，行业增长数据出现明显分化。其中，信义玻璃(000333.SZ)以18.69亿位列行业净利润第一，耀皮玻璃(600819.SH)以36.07%的涨幅成为行业净利润增速第一。
|
2019上半年门窗幕墙行业“玻璃类”上市企业净利润情况 |
|
序号 |
公司简称 |
公司代码 |
归母净利润（亿元） |
同比增减（%） |
|
2019上半年 |
2018上半年 |
|
1 |
信义玻璃 |
00868.HK |
18.69 |
16.93 |
10.40% |
|
2 |
旗滨集团 |
601636.SH |
5.18 |
6.55 |
-20.92% |
|
3 |
南玻A |
000012.SZ |
3.77 |
3.53 |
6.80% |
|
4 |
金晶科技 |
600586.SH |
1.16 |
2.02 |
-42.57% |
|
5 |
耀皮玻璃 |
600819.SH |
0.83 |
0.61 |
36.07% |
|
6 |
中国玻璃 |
03300.HK |
0.58 |
0.46 |
26.09% |
|
7 |
北玻股份 |
002613.SZ |
-0.06 |
0.63 |
-109.52% |
房地产圈有句俗话：有规模才有江湖地位，有江湖地位才有话语权。这话同样适用于门窗幕墙行业企业，虽然国内经济发展在换挡减速期，但市场从来都不缺机会，被外界定义为“五环外”的拼多多市值超百度，创始人身价跃居互联网前三就是力证。门窗幕墙行业企业要坚持专业化、规模化，在各自的赛道里专注创属于自己的收，赚属于自己的钱。
未来，随着房企对成本控制越来越重视，有质量的稳健发展成为主题，使其更加依赖于高效完善的门窗幕墙行业体系。对于门窗幕墙行业企业来讲，谁能有过硬的产品质量、完善的服务体系和规范的管理模式，谁就能在竞争激烈的市场中抢抓机遇。
统计数据说明：
1.来源：截至2019年8月31日门窗幕墙行业上市企业公布的年报;
2.时间：2019年1月1日-2019年6月30日;
3.范围：2019年“500强首选供应商品牌测评报告”涉及的企业;
4.结果：因统一保留小数点后两位，数据按照“四舍五入”略有调整。
数据整理：新浪地产优采平台
